摩通指「聪明钱」跌市前已逃离日股 股神持五大商社 一度亏损千亿

日本股市本周遭遇「黑色星期一」，日经平均指数重挫12.4%，导致「股神」巴菲特重仓的「五大商社」（伊藤忠、丸红、三菱商事、三井物产及住友商事）货值帐面合共蒸发130亿美元（约1,014亿港元）。摩通指出，在大跌市前有「聪明钱」提早部署逃离日股，外资上周抛售日股规模扩至1.1万亿日圆（约76亿港元），认为日股市场已接近抛售高峰，未来若继续出货，日股或会进一步崩跌。

五大商社3日急泻最多35%

4年前的盛夏，「股神」巴菲特旗下投资旗舰巴郡远征东瀛，买入日本五大商社，并持续加码投资，今年2月披露已持有五大商社约9%股份，并称将继续长期持有这些股份10至20年。

不过，五大商社截至周一，3日内急泻24%至35%，市值蒸发近118万亿日圆，拖累巴郡持仓损失130亿美元。不过，日股及五大商社周二已录大反弹，巴菲特相关投资的价值重回至3.3万亿日圆，扣除投资成本1.6万亿日圆，若不考虑分红，巴郡仍获利1.7万亿日圆（约851.8亿港元）。

摩通：日股出现熊市徵兆

巴菲特上周披露，已大幅减持苹果，市场关注其日股持仓的变化，而跟「股神」涌入日股的热钱，则率先离场。摩通指出，7月29日至8月2日期间，MSCI日本指数股票的卖盘扩大至1.1万亿日圆，估计海外投资者在日股的现货市场大量出货，已卖出自2023年4月开始的「日股热潮」中净买入的约90%，日股现货市场已接近抛售高峰。

该行亦认为，日股有出现熊市初期阶段的徵兆，因日股上周波动性激增，可能触发投资者「抛售一切」的可能性，令日股进一步承受沽压。