谢涌海：香港是人民币国际化提速不可或缺的重要节点

2023-08-25 14:02

巨额债务丶霸权欺淩和美元武器化，美国三位一体的神操作，令发展中国家纷纷逃离美元，「去美元化」如雨后春笋般的涌现。在这个大背景下，人民币被动或主动的成为了这些国家替换美元的不二选择，加速了人民币国际化进程。人民币的全球支付占比连续6个月攀升，其比例达到3.06%（仅SWIFT数据）。而香港凭借其先发优势，在人民币国际化提速中商机无限。

人民币的朋友圈日益扩大

2022 年 10 月中国共产党的二十大报告提出要「有序推进人民币国际化」。中国提出的人民币国际化不是要取代美元的霸主地位，而是与「一带一路」并行，为全球提供又一个公共产品，以更好地维护世界经贸的公正和公平，保障各国经济利益和便利。这一提议顺应了全球主流意识，获得很多国家的积极响应，目前己有152个国家与我国签署了「一带一路」协议，其中很多国家将人民币用作外汇储备和贸易货币。

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今年3月，在中国与沙特实现了以人民币作为石油结算货币的基础上，中国进出口银行与沙特达成第一笔人民币贷款。3月底，巴西政府亦宣布不再使用美元，改用人民币进行中巴贸易结算，并增持人民币为国家外汇储备第二大货币。4月，阿根廷政府宣布与中国的贸易不再使用美元，改用人民币进行货物贸易结算。就连法国总统马克龙也明确表态，欧洲需要减少对美国，特别是对美元的依赖。印度则开始用人民币向俄罗斯购买油气。据统计。目前至少已有三十多个国家在贸易往来和投资中使用人民币结算。

法国总统马克龙也明确表态，欧洲需要减少对美国，特别是对美元的依赖。

除此之外，今年3月28日，东盟财长和央行行长在印度尼西亚举行会议，其首要议题就是聚焦降低对美、英丶日和欧4种主要货币的依赖，提升地区性货币的比重，会议还讨论了本地货币的交易机制，以减少剧烈汇率变动对东盟经济的冲击。马来西亚总理安瓦尔3月底访华期间主动提及设立亚洲货币基金，以自行维护区域内的经济与金融安全。

6月1日，金砖五国外交官员在南非开普敦举行外长会议。南非外长潘多尔会后表示，金砖国家开发银行正研究用于国际贸易中可替代美元的共同货币，以「确保我们不会成为制裁的受害者」。本周，金砖国家领导人在南非会晤时再次指出，新兴国家在全球经济中的占比和增长贡献度己超过七国集团，但却没有得到应有的话语权。会议希望推动国际秩序改革，特别是以美元为核心的国际货币体系的改革。

目前，主张「去美元化」的国家和地区大致可以分为5类：即被美国制裁的国家丶长期遭受美国经济渗透和剥削的国家丶在中美之间不愿站队的国家丶与中国友好的国家，以及「一带一路」国家和相关联盟。这些国家和联盟也是人民币国际化提速的积极推动者和主动参与者，形成了「人民币朋友圈」。

人民币国际化面对的挑战

美元是美国霸权的重要基础，每当国际上出现去美元化动向时，美国会举全国之力对其进行全方位的遏制和打压。

自七十年代初，美元与黄金脱钩之后，全球有识之士开始寻找美元的替代货币，「特别提款权」就是在当时条件下的产物。但是，由于美国主导国际货币基金组织，其结果可想而知。欧元则是国际社会对美元霸权发起的又一次挑战，但欧盟国家货币统一丶财政独立，内部矛盾众多，特别是欧美关系错综复杂。欧元诞生之年，美国便发动科索沃战争，2009年又操作欧债危机，然后煽动英国脱欧，2022年又挑起俄乌战争，而俄乌战争最大的输家是欧盟。由此可见，欧元始终是美国的一块心病。

目前人们谈论的「去美元化」，主要指贸易结算和实体投资。然而，在金融市场和大宗商品交易中美元仍占绝对优势，短期内很难憾动，因此去美元化不可能一蹴而就。

从人民币国际化提速的外部环境看，美国决不甘心美元霸权的旁落，必将歇斯底里全方位遏制中国，在周边制造事端，扰乱我国产业链，冲击投资者对中国金融体系的信心等。继贸易战丶科技战丶地缘政治战之后，一场针对中国的金融战己拉开序幕。

从内部环境看，中国作为全球第二大经济体和最大贸易国，政治稳定，社会和谐，产业链完整，技术工人充足，特别是这些年来，科技和军事发展迅速，这些都是人民币国际化的内在因素和重要支撑。

人民币国际化对于中国宏观政策、金融监管、金融体系适应能力等带来新的要求和挑战。

但是，人民币国际化需要我国承担相应的国际责任。例如提供人民币流动性、实现汇率市场化丶放开外汇管制等。人民币国际化对于中国宏观政策、金融监管、金融体系适应能力等带来新的要求和挑战：

首先，中国金融监管水平仍有待加快提升，特别是如何在扩大市场开放、金融生态日新、风险形态隐蔽的新的覆杂环境下，金融监管部门如何运用现代科技手段实现跨部门和跨境合作，为人民币国际化提供坚强的制度保障。

其次，人民币国际化将需要我国在全球的金融机构担当主渠道丶参与者和庄家的作用，对外提供完善的人民币结算丶金融产品和交易平台。目前，我们在全球金融机构布局、资本结构丶IT支撑、服务能力丶人才机制等方面仍有较大提升空间。许多跨国公司甚至是中资大型跨国企业，在境外仍然将欧美大银行作为首选银行、将美元和欧元等作为主要的跨境投资和融资货币。