高盛料滙控首季税前盈利按年升50% 恢复派季息每股0.1美元

滙控（005）将于5月2日公布首季业绩。高盛预计，滙控首季基本税前盈利70.9亿美元，按年增长50%，主要受惠于强劲的收入增长以及对相对严格的成本控制，维持滙控「买入」评级，目标价为75元。同时，预料滙控恢复派发季息，首季派息每股0.1美元。

高盛发表报告，预期滙控全年收益620亿美元，而鉴于今年初国际财务报告准则（IFRS）变更，滙控或将推出更新的净利息收入（NII）指引。同时，预料滙控今年将回购20亿美元，而集团在去年业绩中也指出回购可能从今年首季开始，因此，高盛指出滙控的普通股权一级资本充足率（CET1）将是重点，去年滙控CET1为14.2%。

另外，高盛认为，滙控首季通常是季节性淡季，因此，管理层对于前景和风险因素的评论比第一季拨备更为重要。该行上调滙控2023财年的每股盈利预测至1%，而2024及2025财年则分别下调预测1%，维持滙控「买入」评级，目标价为75元。

高盛还指，滙控的下行风险包括，资产负债增长、非利息收入及信贷质量逊预期。