加息添供楼重担 定息按揭比例创逾4年新高

在加息周期下，港美息差越拉越阔，本港银行最优惠利率（P）进一步上调压力渐增，近年相对稳定的P按亦因而变得浮动，金管局日前数据显示，供楼人士除了P按或H按之外，开始有人采用固定利率，为未来一段时间锁定楼按。

金管局日前发布的9月住宅按揭统计调查结果显示，9月新批按揭贷款的方式中，采用固定利率的比例为0.5%，虽然远远低于主流H按的96.4%及P按的1.3%，但有关比例已是逾4年来新高，过去这段时间采用的比例近乎没有。

金管局数据显示，定按方式在对上一次加息周期受欢迎，在2018年4月新批按揭中，采用定息的比率高达49.3%，成该月最多人用的方法，但很快又被P按及H按重夺主流。

专家：定息按揭或蚀头赚尾
经络按揭转介首席副总裁曹德明表示，9月定按比例上升，主要是由于有银行近期推出定息按揭计划，其息率较普遍P按及H按封顶息略低，因此吸引部分新造按揭人士选用。

他称，在加息周期之下，供楼人士用定息按揭可避免每月供款的波动，而定按的息率一般会较浮息水平为高，但好处是锁定利率，如未来息口大幅提升，便有机会「蚀头赚尾」。他估计，如日后有其他银行陆绩推出定息计划，市民采用的比例会继续增加。

看过去多年新造楼按比例、重温若再加P对供楼负担🔽
 

2004年至今，蓝线为H按、红线为P按、绿线为定按。图片来源：经络按揭

P按，25年期，每100万元借贷计。

P按，30年期，每100万元借贷计。

H按，25年期，每100万元借贷计。 ​

H按，30年期，每100万元借贷计。

滙丰近期推短期定按计划
早前滙丰银行先后推出一年期及二年期的定息按揭计划，固定利率为2.75厘，其后重新转回浮息计划。2.75厘在推出初期，与当时H按水平相若，但目前H按封顶息普遍已见2.875厘，加上加P预期升温，该行的定按计划变得相对划算。

事实上，金管居辖下按证公司亦有其定息按揭计划，最初是2020年《财政预算案》公布的一项措施，属于试验计划，直至2021年11月开始转为恒常计划。试验一年半期间反应冷淡，累计贷款额仅4亿元。

按证公司定息计划成恒常 一年前承造悭到息
按证公司的定按计划较为长年期，分别是10年、15年及20年，长期固定息率，于去年11月时，有关利率为1.99厘、2.09厘及2.19厘。与当时H按水平普遍仅得1.4厘左右相比，定息水平较为贵，但当时采用的市民现时已悭不少利息。

不过，按证公司的息率已随著美国加息而上调，最新10年、15年及20年的固定息率，已见4厘、4.15厘及4.3厘。曹德明称，对供楼人士是个「考眼光」的游戏，取决于预期未来按揭息率的走势。