每日杂志｜长期「烧钱」年年蚀 虚银淘汰战开打

疫情带动本港电子消费，本港八家虚拟银行亦受惠其中，金管局日前公布，虚银户口在去年增长八十万，看似亮眼的增幅，背后却存隐忧。发牌近两年来，多家虚银推出高息存款优惠吸客，虽成功吸引年轻消费者，但当中的庞大支出造成年年亏蚀，外界担心在传统银行数码化的夹击下，部分虚银的投资者在未来会止蚀退场。 记者 林家希 关英杰

疫情加快各行各业数码转型的步伐，对虚拟银行发展亦有正面影响。据金管局资料，八家虚拟银行在去年吸收八十万个客户，截至去年底，虚银户口共有一百二十万个，存款总额二百五十亿，贷款六十亿元。今年第五波疫情下，虚拟银行的交易预期录得进一步升幅。

客户及交易 疫下加速增长

虚拟银行之一的汇立银行（WeLab Bank）表示，首季利用该行扣帐卡的交易总额，比上一季录得增长，特别在外卖和网购平台的交易增幅超过两成，贷款服务亦录得破纪录增长。城大市场营销学系高级特任讲师谭桂常指，不少实体银行在疫情爆发时，因防疫要求关闭分行，无接触方式营运的虚拟银行正符合市民需求。

疫情加速了虚银的发展速度，但实际上，自虚拟银行登陆本港近两年来，八家虚拟银行年年亏损，二○年共亏损二十四亿港元，去年光是上半年已蚀十七亿元。评级机构标普去年八月底发表报告，指受限于客户规模及产品数量，预计未来两至三年，虚银仍是小众市场，加上传统银行加大数码化的投放，比仅提供储蓄、信用卡和贷款产品的虚银较有优势，或有虚银因此倒闭。

开户量只及传统银行一成

金融界立法会议员陈振英点出，虚银在本地渗透率低的问题。他指，八家虚银合共拥有过百万户口，即平均每间的户口数量，只有传统银行的八分一到十分一，相信要市民接受虚银的崭新概念，仍有一段长远的路。

虚拟银行开业以来，多以高息存款作宣传，望以最短时间吸纳最多客户，但经过一段时间后，不少虚拟银行疑因捱不住长期「烧钱」，下调存款利率，部分用家表明，开立虚银户口只为赚取高额利息，若无相关优惠，便不会继续使用服务。

「先买后付」新模式留客

优惠期过去，如何留住客户，成为虚银的重要课题。部分虚银已由存款、信用卡消费优惠，扩展至其他模式，如Mox推出兼备扣帐及信用额消费的银行卡，亦有如Livi bank推出「先买后付」的新消费模式，获不错的反应，反映相关服务切合市场需要。

Livi bank产品总监洪满霜不讳言，公司仍处于投资期，去年开业首年建立了客户的数据库，今年会分析客户的投资模式，制定个人化的投资和财富管理建议，并推出保险服务，以及面向中小企的贷款及财富管理服务等，包括向母集团旗下便利店的特许经营商提供贷款，务求继续扩宽业务和客源，在数年后达至收支平衡。

虚拟银行「龙头」众安银行（ZA Bank）去年底客户人数达五十万，存款馀额约七十亿港元，但亦亏损逾四亿，公司公布业绩时指，亏损主要源自拓展新客，投入科技研发及新产品推出，而行政总裁许洛圣亦预期，今年营运是转捩点，有信心维持在二四年达收支平衡的目标。

要转亏为盈，虚银必须通过重重考验，除了与其他虚银「斗法」，亦要面对传统银行数码化的冲击。近年不少传统银行加强网上服务，令业务较单一的虚银竞争力减弱。城大谭桂常举例，有实体银行推出虚拟信用卡，全程透过手机程式交易，告别「碌卡」时代。

不少实体银行近年加强数码服务。

变阵推高利率服务 抢借贷客

传统银行加入战场后，虚银必须在夹缝中求生，部分虚银瞄准无法从传统银行取得服务的客户作招揽。陈振英说，有个别虚拟银行主动送上利率较高的服务，给存款量较少或向银行申请借贷失败的中小企和初创企业吸客，效果不俗，但若持续执行相关策略，虚银变相要与财务公司竞争，「财务公司的广告已深入民心，很多市民会第一时间想起他们，虚银要打破这些印象有难度。」

据了解，在申请虚拟银行牌照时，金管局要求申请者递交资料，讲述如何在三年内达至收支平衡，及一旦失利的退场规划。外界担心虚银在年期到达或会离场，陈振英认为，若三至四年后，仍未见到明确前景，不排除有个别投资者考虑止蚀退场，但如投资者看长綫发展便愿意留守市场，现时虚银多由大集团或大型金融机构经营，守业能力强，相信前路仍然看好。

恒生大学经济及金融学系副系主任郑会荣分析指，外国虚银盛行多时，但一般分批发牌，各自有特定客户群，而本港短期内连发八个牌照，各家虚银定位不清，目标客户重叠性高，可以预期一轮「烧钱」抢客后，本地虚银将面临惨烈的淘汰战，面对汰弱留强的现实。

全文刊《星岛》「每日杂志」