慎思而行|强积金的问题带来无限机遇

强积金是香港的一项退休保障计画，由2000年12月1日实行至今，已经有22年历史。根据积金局资料显示，截至2022年9月份，其总净值资产达9650万亿元；整体年率化内部回报率（扣取收费后）只有1.7%，回报并不算高，跑输同时期的消费物价指数（CPI）约0.1%，差少许才能保本。

当然，市民可因应个人可承担的风险程度，选择不同的强积金计画，累积回报可倍增，但从整体回报来考虑，单靠强积金并不可能用来养老。

另外，整体基金开支比率为1.35%，估计接近百亿元，里面包含了两个问题。首先，很多市民已经对基金收取的费用存在不满，因为无论基金公司表现如何，只要不会蚀到零，他们都可以收到管理费，蚀的是市民的血汗钱，基金公司是必赚的，只是多与少的问题。因此，基金是否应该要分开「赚」及「蚀」两种不同收费？另一个问题上百亿元的基金开支全都入帐到私人机构，是否真的是最理想？

要解答这两条问题其实也不难，答案在于「决心」。强积金的本意是让市民在退休后可以有一定的资金过活，这些资金虽然不足以给你过上无忧无虑的生活，但至少有点钱傍身。因此，强积金要强化保本的作用，基金的开支要至少分成两级，在蚀钱的情况下其收费不应高于正常的一半，让基金的收入与表现挂，可逼使基金公司为市民追求更佳的表现。

政府应该为市民提供「真保本」方案，最好提供零管理费的保本投资，就算未能做到完全「零」费用，至少给政府赚，也好过给私人公司。政府可将这些资金用作长期发展基金，如应付未来的土地基建发展、科技投资，或仿效新加坡的淡马锡，为香港经济发展寻觅不同机会，从中增强与世界经济接轨，巩固世界金融中心的地位。

香港拥有优秀的金融官员及人才，亦有良好的金融系统及法规，要做到以上两个建议实在不难，只是缺乏动力及决心，我相信这样的强积金改进方案，可以帮助市民之馀，同时可推动香港未来发展，政府真的要尽早研究及推行！

 
陈进雄
民主思路理事