美投行收入新高 豪派钱留员工

（星岛日报报道）华尔街五大银行包括摩根大通、花旗、美银、摩根士丹利和高盛，去年在发行股票和债券及为企业提供并购谘询的投行业务，收入达550亿美元新高，较2020年增40%，主要受惠于大量企业并购交易，以及特殊目的收购公司（SPAC）的上市热潮。不过，这些大行薪酬支出较收入增加的速度快一倍，以奖励和留住人才。
根据Refinitiv的数据，2021年全球企业并购交易总额达5.63万亿美元，按年增长64%，刷新上次在金融海啸前一年即2007年创下的4.6万亿美元纪录，当中处于领先的美国投行，并购交易额接近翻倍至2.61万亿美元，占整体57.2%的比率也是历来最大，压倒欧洲同业对手。

去年新股上市（IPO）创新高，为华尔街投行带来不俗的收入，据Dealogic所编制去年全球企业在美国交易所IPO的数据，有超过1000家公司在美国挂牌，合共集资3160亿美元，也是美国历来发行最多新股的一年。其中占60%或613家是SPAC企业，其馀为传统的IPO。

数据显示，高盛去年仍然是美国传统IPO的顾问银行「一哥」，参与了147宗传统IPO，集资额162亿美元，上周公布的第四季业绩亦反映投行业务收入增长强劲。摩根大通在IPO业务方面连跳两级排第二，接手了146宗新股上市，集资额152亿美元，其次是摩根士丹利、美银和花旗。论到SPAC的顾问银行排名，花旗则以108宗合共集资217亿美元在华尔街称冠，高盛参与66宗排第二，之后为Cantor Fitzgerald、瑞信和大摩。

高盛高层指出，近期面对供应链断裂问题的很多企业，为了扩大规模，不得不考虑进行更多收购交易。高盛总裁所罗门上周对分析师说，目前来看，并购活动将继续受到各种因素的推动；有趣的是，市场环境中的不明朗因素实际上助长了这种趋势，促使企业努力寻找能够提升竞争力的方法。

不过，这些大行去年的贷款业务没有显著提升，整个金融业的净利息收入实际上都受到挤压。而且，业内企业面临不断上升的成本，源于人才争夺战持续逼使它们支付更高的薪酬。

从华尔街上季业绩可以看出包括净利息收入下降、信用卡业务复苏，以及交易业务放缓和薪酬成本上涨等趋势。美国四大银行美银、花旗、摩根大通和富国银行去年贷款总额小幅上升，但全年净利息收入却下降90亿美元。另外，摩通上季一举超越花旗，成为全球最大的信用卡发行公司，期望信用卡客户的借贷活动能在今年恢复正常，预计将有助于该行的净利息收入增加逾50亿美元。

然而，面对通胀、竞争加剧和劳动力市场紧张的情况，美国金融业第四季的薪酬成本飙升。计入富国的华尔街六大银行，2021年共拨出1777亿美元用于支出员工薪酬，较前年同期增长12%。同时，薪酬支出增加令六大行支出总成本首次超过3000亿美元。

六大行中，高盛和摩根士丹利的薪酬成本增加最快，分别提高33.1%和18.1%。高盛去年净添加3400名员工，按年增8%；该行2021年工资支出增长33%至177亿美元新高，较前一年增44亿美元。摩根士丹利的证券部门薪酬亦上调10%至91亿美元，银行整体薪酬增加18%至246亿美元。

据悉，摩通于6个月内计画第二度提高初级员工的薪酬，该行入职第一年的银行家每年将获得11万美元薪酬，高于之前的10万美元。与2021年初8万美元相比，上调近40%。而分析师入职第二年薪酬为12.5万美元，第三年的薪酬为13.5万美元。