碧服甫晋身蓝筹新贵 即配股兼发债吸117亿

(星岛日报报道)碧桂园服务（6098）上周五才获选将会晋身恒指成分股，这边厢「染蓝」，那边厢便趁机集资。碧服昨日传出拟配股及发债，共集资约117亿元。

有外电引述销售文件指，碧桂园服务计画划以每股作价74.25元至75.5元，配售1.045亿股，较昨日收市价80.05元，折让5.7%至7.2%，集资最多约78.9亿元。集团亦拟发行约38.8亿元零息可换股债券，筹集的资金将用于收购及合并、业务扩张等用途。

碧服配股由瑞银、中金及摩根士丹利为联席簿记管理人。碧桂园服务将在6月7日纳入恒指成分股，消息刺激其股价昨日升2.2元或2.83%，收报80.05元，而在收市后便传出配股及发债消息。

碧桂园（2007）首席财务官伍碧君昨日在股东大会上表示，对于碧服「染蓝」感到高兴，并指获得市场认可，但是有股东表示忧虑物管股市值高过地产股，伍碧君解释，因为地产行业已经从成长期变为成熟期，所以市场对其持观望态度，惟只要保持自身优势，相信股价将不断向上。碧服市值为2422.5亿元，而碧桂园的市值仅约2170亿元。碧桂园在2018年分拆碧服以介绍形式上市，并把所持的碧服分派予股东，每持有8.7股碧桂园获分派1股碧服，分派后碧桂园主席及大股东杨妍惠为碧服最大股东，目前持股约48%。碧服首日上市收报10元，现时股价已升8倍。

另外，去年碧桂园的毛利率跌至22％，管理层解释毛利率下降，主要因为2017年和2018年低毛利项目进入交付期，而有关项目已陆续完成结算。该公司预计全年毛利率有显著改善空间，因为销售毛利率在今年上半年已见底，下半年将慢慢回升。今年内地大宗商品价格持续攀升，管理层表示，原材料价格上涨对公司成本造成压力，惟内地已制定不同政策，以稳定价格，预计影响轻微。该公司总裁莫斌又指，机械人产业发展速度佳，现有18款机械人进入测试，估计明年将进入收成期。

除碧服外，微盟集团（2013）亦传配股及发债集资共43,2亿元。外电引述销售文件指，集团拟以每股14.86元至15.26元，配售1.3亿股，集资最多约19.8亿元，配股价较昨日收市价16.06元，折让4.98%至7.5%，而腾讯（700）旗下子公司将认购最多5000万股。微盟表示，所得资金将用于加强公司研发能力、提升公司营销系统等用途。微盟亦计画发行3亿美元零息可换股债券。