传拟配股及发可转债 美团逆境下冀筹780亿

(星岛日报报道)内地反垄断持续发酵，市场担心美团（3690）或成为下一个开刀对象，拖累其股价，但无阻集团配股集资大计。外电报道，美团计画以先旧后新方式配股，以及发售零息可转换债劵，集资最多100亿美元，即约780亿港元。

《彭博》引述销售文件指，美团以先旧后新方式，配售1.87亿股股份，每股作价265至274元，较昨日收市价289.2元，折让5.3%至8.4%，集资495.5亿至512.4亿元，今次配股集资金额更超越美团IPO所集资的325.55亿元。美团又向股东之一的腾讯（700）配售4亿美元新股股份（约31.2亿港元)。在配股前，腾讯透过多家子公司实质持有美团10.54亿股B类股份，持股比例达20.6%。

另外，美团又发行30亿美元（约234亿元）零息可转换债劵。高盛和美银为配股和发行债劵的联席全球协调人。

由于美团创办人王兴主要透过同股不同权，持有美团的A类股份，但因享有不同权，因而在公司决策上具有约48%的投票权，因此市场估计今次以先旧后新方式配股，旧股主要来自腾讯，而腾讯为了维持较多股权，故在配售新股过程中亦有额外认购约4亿美元新股。

uSMART盈立证券研究部总监陈伟聪表示，虽然市场对美团配股决定感到意外，但其实早已有迹可寻，在上月底发布的去年第四季业绩中，集团单季亏损达14.4亿元，在持续「烧钱」推行多项新业务下，透过配股可集资数百亿元，又能较快速地应付新业务开支。面对市场预计美团将成平台「二选一」 反垄断监管开刀目标，有可能遭罚款。陈伟聪参考阿里巴巴（9988）一案指，在公司违反多项反垄断守则下，罚金亦只约182亿元人民币，金额相对容易应付，影响较为次要。

早前据中央结算及交收系统显示，高盛持有及代为持有的美团股份，突然增加近3.02亿股，持股比例由原本的2.24%，大增至7.36%，市场猜测股份增加或是大股东配售减持先兆，惟美团当时回应市场相关猜测均不属实。美团昨日收报289.2元，跌0.34%，而其股价自今年2月中高位460元，累计已下跌37%。美团早前亦公布因工作安排调整，公司原定于本年5月21日举行的年度股东周年大会，将会延期至不迟于6月30日举行。