机管局发债超购七倍 利率定3.45厘

（星岛日报报道）为协助推动机场三跑工程，机管局近年积极透过发债融资。该局昨日公布，已为中期债券计画之下即将发行的五亿美元（约三十九亿港元）债券定价，债券票面利率为每年三点四五厘，投资者回报率近百分之三点五，获得超额认购七倍。业界人士指，该批债券定价「贴市」，加上属于高质素流动资产，因而备受市场欢迎。机管局行政总裁林天福则表示，局方正筹备发行其他债券，包括零售债券，为三跑道系统项目融资。

机管局昨日宣布，已成功为其中期债券计画下将予发行的五亿美元债券定价，有关债券将于二○二九年到期，利率为三点四五厘，每半年支付一次，发行价格为百分之九十九点八五七，投资者回报率为百分之三点四六七，相当于高出十年期美国国库债券利息七十八个基点。

局方透露，是次债券获超额认购七倍，来自香港、亚洲及欧洲的专业投资者及机构投资者，共提出超过三十六亿美元（近二百八十一亿港元）的认购申请；待达成先决条件后，预期债券将于下周四发行，并于联交所上市。债券获标准普尔评为「AA+」级，与机管局现有信贷评级相同。债券投资者包括资产管理人、政府机构、法团、银行及保险公司等各类专业投资者，而债券的联席牵头经办人为滙丰及花旗。

债券所筹集资金将用作包括三跑道系统项目在内的资本开支，以及一般企业用途。机管局行政总裁林天福表示，环球金融界对是次债券的反应热烈，令人十分鼓舞，显示市场对机管局及三跑道系统项目充满信心。他又表示，局方正筹备发行其他债券，包括零售债券，为三跑道系统项目融资。三跑道系统项目的建造工程于一六年八月展开，目标于二○二四年以按付款当日价格计算的一千四百一十五亿港元成本竣工。

立法会金融界议员陈振英形容，机管局所发行的债券，票面利率「贴市」，加上属于高质素流动资产，因而备受市场欢迎。他表示，现时环球利率有利于发行债券，故一直希望机管局能尽快推出零售债券，让市民也能「参与」三跑项目，但零售债券的利率需要高于中期债券，始能具有足够吸引力。