美银美林看好中银仍叫买

中银香港(2388)第三季经营盈利按季跌4%，股价受压最低见29.2元，创20个月低，收挫6.95%报29.45元，为跌幅最大恒指成分股。不过，大行仍看好前景，美银美林认为中银估值吸引，增长稳健，维持买入评级。美林指出，中银的经调整净息差持续上升，按季升8基点至1.69%：支储存比率为57.8%，较中期水平略有提升；首9 个月贷款增长8.2%，按季增长0.8%，优于市场表现；不良贷款较中期下降3个基点，不良贷款率仅为0.19%：虽然宏观环境变化令市场忧虑，但相对率恒生(011)2.1倍的市帐率，中银香港1.2倍的市帐率非常具吸引力，维持对中银香港的买入评级。