【2282】美高梅中国绩后升2.56% 获大摩唱好

美高梅中国(02282)绩后造好，新报24元，升2.56%，获摩根士丹利维持其「增持」评级，同时列为濠赌股首选，目标价26元。
美高梅中国2017年止第四季度，录得经调整EBITDA 12.95亿元，按年增长9.2%。总收益42.83亿元，增加10.5%。
季内，贵宾赌台总赢额23.9亿元，增加1.8%，贵宾赌台赢率由去年同期3.75%降至3.11%；主场地赌台总赢额22.95亿元，增加22%，主场地赌台赢率由19%增至21%；角子机总赢额3.91亿元，增加17.2%，角子机赢率由4.4%轻微增至4.5%。
大摩认为，美高梅中国上季经调整EBITDA 为1.47亿美元，好过该行预测的1.39亿美元，中场及贵宾厅市场份额均告上升。指现为2019年EV/EBITDA约11倍﹐估值吸引，并预期2019年派息将上升，股息率将或升至4%至5%。 （nc）