腾讯(00700)分拆阅文集团(00772)今日开始在本港上市路演,投推吸引逾250个投资者,会场共设有16张台,座无虚席,不少因为座位已满而需全程站立旁听,场面气势与众安(06060)不相伯仲。
保荐人大摩认为,阅文定价合理,对于外界称入场费过高并不认同,阅文为具备潜力的公司,有信心公开发售能够吸纳足够认购,不会引入基石投资者。
不过,与会的投资者表示,阅文入场费偏贵,估值大概40倍,略高于腾讯(00700),但仍属于合理范围。他认为,从基本面来看,阅文比众安更值得投资,其业务相对能见度较高,业绩也已扭亏,主要成本来自编辑等,较为稳定容易控制,未来盈利料将能保持增长,主要风险相信为作家知名度的预测。
市场人士指出,阅文背靠腾讯,加上另一只新经济股众安招股反应热烈,相信公司对今次招股信心十足,认为无需依靠基石投资者。
阅文现时是内地最大网上文学平台。公司计划发售约1.514亿股股份,招股价范围每股48元至55元,当中90%新股,其馀是旧股,国际配售与公开发售比例90%及10%。集资约72.7亿至83.3亿元,超过市场预期。未计超额配售权额外发行的股份,阅文上市后市值435亿至490亿元。股份每手买卖单位200股,最低认购金额11000元。
阅文预计本月底定价,下月8日在联交所挂牌上市。
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