【2777】富力地产获瑞信上调目标价 现升7%

瑞信发表报告指，上调富力地产(02777)目标价，由10元升至11.6元，评级维持「中性」。 富力地产股价造好，新报12.98元，升7.1%，成交1.53亿元。瑞信指，富力地产2016年全年派息每股1元人民币，令集团股息率达9.3%，是行业最高，去年核心盈利65亿元人民币，同比升9.1%，基本符预期，毛利率下跌令人失望，并认为净负债比率升至177%，令人惊吓，整体而这未见令资产负债表改善的具体方案。 瑞信相信，高负债比率及分拆A股的不明朗料持续对对该构成不明朗，瑞信略低2017年每股盈测0.7%，但上调2018年每股盈测3.5%，以反映调整后地产出售计划，上调目标价主要反映较佳物业销售。 (nc)