中式餐厅小菜园今起招股 入场费6,868元 未有引入基石投资者

中式餐饮市场直营连锁餐厅小菜园（999）由今日（12日）起至下周二（17日）招股，拟发行1.01亿股，一成在港作公开发售，招股价为8.5元，集资约8.6亿元，每手800股，一手入场费6,868.57元，预计于12月20日挂牌，华泰国际及瑞银为联席保荐人。不过，集团未有引入基石投资者。

客单价在100元人币以下

小菜园为中国大众便民中式餐饮市场直营连锁餐厅之一，亦即客单价在100元人民币以下的市场；目前有663家在营的直营门店，覆盖中国14个省的146个城市或县。

根据弗若斯特沙利文资料显示，就2023年门店收入而言，小菜园在客单价50至100元人民币的中国大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一，占市场份额0.2%；按收入计，客单价50至100元人民币之间的大众便民中式餐饮市场规模于2023年为22,529亿元人民币，约占整体中式餐饮市场55.2%。

集资主要扩大门店网络

业绩方面，集团2021年至2023年收入分别为26.46亿、32.13亿及45.49亿元人民币；截至今年8月底止8个月，收入录35.44亿元，按年升15.4%。至于2021年至2023年盈利分别为2.27亿、2.38亿及5.32亿元人民币；截至今年8月底止8个月，盈利录3.95亿元，按年升1.5%。

是次集资所得款项净额约40%预计将用作持续扩大门店网络，以扩大地理覆盖范围并提高市场渗透率；约37%将用作增强供应链能力；约13%将用作升级智能设备及数字化系统以提高信息技术能力；以及约10%将用作营运资金及一般企业用途。