五大内银业绩比拼利率下行盈利受压仅农行逆市升首派中期息一间派息最豪爽

2024-08-31 10:58

中国五大国有行上半年业绩已全部放榜，受利率下行等因素影响，五大行营业收入和纯利继续承压，仅农业银行（1288）跑赢上年同期表现，纯利增约2%至1359亿元（人民币，下同），营收微升0.37%，其他四大行两项数据按年双降，工商银行（1398）虽卫冕「赚钱王」，惟跌幅最大。多家大行上市以来首次派中期息，中国银行（3988）派息率达33.6%最慷慨，每股派0.1208元，然而，仅工行和农行股东可收息过春节。上半年内地减息、内地房地产市场调整持续，各大行净息差进一步缩窄，不良率则有所改善。

工行卫冕「赚钱王」惟跌幅最大

上半年，工行纯利下滑1.89%，至1705亿元，营收降6.3%至4020亿元。第二赚钱的建设银行（939）跌幅则排第二，纯利按年跌1.8%至1643亿元，营收降3.43%，至3748亿元。四间大行上半年纯利按年跌幅均介乎1%至2%，第二季纯利有所改善，带动上半年整体跌幅缩窄。

五大行顺应监管要求集体撒下「红包雨」，派息率稳定发挥，除中行外，第二高是交通银行（3328）的32.5%，其次是农行的31.5%，工行的30.5%，建行以29.8%垫底。但若以派息额计，建行每股分派0.197元为最多，其次为交行的0.182元，工行的0.1434元排第三。

工行农行股东可收中期息过春节

按照各行预告的派息时点，最早也需在明年的1月24日，由工行和农行的股东收首笔股息。农行行长王志恒表示，正在积极推进中期分红，计划春节前能够完成中期的派息。

人行上半年继续调降贷款报价利率（LPR）等，以支撑实体经济，大行净息差几乎按年缩窄20个基点以上，工行少29个基点，减幅最大，净利息收入亦降6.8%。其次为建行，净息差少25个基点，至1.54%，但数值为五大行中最高；净利息收入降 5.17%。不过，农行虽然净息差缩窄了21个基点，但净利息收入按年微增0.1%，主要由规模增长带动的收入增加，抵销部分利率下行对收入的拖累。

五大行资产质量小幅改善，不良贷款率均较上年底减少1至3个基点。当中，工行及建行不良率在各行中最高，为1.35%，其次为农行和交行的1.32%，中行不良率改善幅度最大，减少3个基点至1.24%，亦是五大行中不良率最低。

中行：加强管理应对净息差下行

内银备受净息差收窄压力，在五大国有商业银行中，上半年交行的净息差最低，仅1.29%，但跌幅最小。净息差跌了23个基点的中行副行长刘进表示，将更好应对净息差下行压力，加强净息差管理。

农行上半年的净息差为1.45%，行长王志恒称，第2季净息差按季企稳回升，主要由于负债端付息成本有所下降所致。刘进指内地银行业为更好服务实体经济，今年来主动让利力度进一步加大，同时部分发达经济体货币政策转向，欧洲和瑞士央行已开始减息，市场料美国联储局亦于下月起减息，令对外资产负债主动管理要求进一步提高。中行积极应对市场变化，上半年其净息差按年跌23个基点至1.44%，跌势已有所放缓，按季表现更持平。