本港首只SPAC 传通过上市聆讯 市况波动Aquila Acquisition集资缩水至10亿

本港首只特殊目的收购公司（SPAC）即将挂牌，传已通过上市聆讯的Aquila Acquisition将于本月22日挂牌，集资规模由早前传闻的2亿至3亿美元（约15.6亿至23.4亿港元），大幅缩水至约10亿元。有市场人士认为，Aquila可能将货就价，惟现时市况波动，不少公司都推迟上市，更说「可以上市已经好好」。

外电报道，由招行（3968）旗下招银国际资产管理及AAC Mgnt Holding共同发起的Aquila计划发售1亿股A类股份，每股股价为10元，集资10亿元，并将就每2股已发行A类股份发行1份上市权证，行使价为11.5元，预计3月22日挂牌。另市场消息指，Aquila有望于近期按原计划完成上市，发行规模约10亿元，并已有全面的订单可见性，未来不排除有上升空间，目前已吸引众多背景多元化的高质量投资人有意投资。

Aquila为本地首家通过上市聆讯的SPAC项目，早前有消息指该公司或于本周中展开路演及配售，集资约2亿至3亿美元，惟最终配售期要以市况而定。Aquila未来并购计画重点关注亚洲，特别是中国，有科技赋能的新经济公司，联席保荐人为摩根士丹利及招银国际。

对于Aquila的集资额大减，信诚证券联席董事张智威认为，Aquila的路演气氛明显不热烈，将货就价，但在目前市况不稳下，「可以上市已经好好」，因为有不少新股推迟上市计划。他又指，不少公司都冀愈早上市愈好，如果港股大市再度连日大跌，市场气氛便会急降。

安永亚太区上市服务主管蔡伟荣则表示，如果SPAC初期的集资规模较大，会较难寻找相应的大型收购项目，相反集资规模较细会较有弹性，未来亦可以透过配售方式集资，满足需求。

毕马威中国资本市场谘询组合夥人刘大昌指出，自香港今年引入 SPAC 制度以来，已有9名申请人提交上市申请，其中1名已通过上市聆讯，该行乐见SPAC市场积极发展，相信新制度可为发行人和投资者，提供更全面的融资选择和投资机会，从而提升香港的竞争力。