阿里巴巴 9988 | 注册10亿份ADS或涉软银减持

阿里巴巴（9988）上周额外注册10亿份ADS（美国存托股份），花旗发表报告指，这或意味著阿里大股东软银集团打算出售部分持股。有市场分析指，阿里突然注册大额ADS，软银出售其持股的可能性最高，涉及股份相当于股本的27%，令股份流通量大增，难免对其股价构成压力。阿里昨收市报115元，跌4.49%。阿里巴巴周五公布，已向美国证券交易委员会（SEC）提交F-6表格，申请额外注册10亿份ADS，每股存托股份代表8股普通股，每股面值0.000003125美元。今次公告所提及的是注册股份，而非增发股份，方便日后把普通股转为ADS。阿里巴巴美股4日ADS价格收盘跌1.01％报122.22美元，按此价位换算，新发行10亿份ADS价值为1222.2亿美元（约为9500亿港元）。阿里巴巴2014年在美国上市时登记了约20亿份ADS。Alicia Yap等花旗集团分析师在报告中指出，日本软银在阿里巴巴上市之前就押注，因此很大一部分持股未登记为ADS。花旗计算，软银持有阿里巴巴53.9亿股普通股，相当于6.7376亿股ADS，即24.8%的股份。花旗表示，阿里巴巴向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件，将让持有其从未在SEC登记的股票的股东获得减持灵活性。此次登记还可能满足该公司为员工股权激励计画发行新股的需要。惠峰国际发展董事张玉峰认为，阿里是次突然登记大额ADS有几个可能性，当中可能性最高为软银有意沽货，其次为用作员工股权激励计划。他指出，是次阿里登记ADS的重点为其往后的部署，假设是软银沽货而接货的是国资或有实力的财团，可有望增加投资者信心；如果部分是用作员工股权激励计划，由于激励计划设有条款限制，员工须达到某些条件才会派股，意味著是次派股有助推动业绩增长。他续指，最差的情况为这批股份最终落入散户手中，对其股价造成冲击。另外，这批新发股相当于股本的27%，由原本个别大股东手中流出市场，令股份流通量大增，难免对其股价构成压力。对于市场认为阿里或正部署配股，张玉峰指，阿里配股的可能性较低，因10亿份ADS数目太大，如全数用作配股的话市场会难以消化，预料阿里这批股份或同时用作不同的部署。另外，人民银行杭州中心支行披露，阿里巴巴旗下蚂蚁集团发起成立的浙江网商银行，因违反金融统计、账户和清算管理等规定遭警告，被罚款2236万元人民币。网商银行回应表示，处罚是人行杭州中心在2020年的对该行的调查，已于同年完成所有问题的整改。