高盛：今年中国企业股票发行融资额逾3100亿美元 再创历史新高

根据高盛统计，今年以来，中国企业股票及股票挂钩发行融资总额逾3103亿美元，是继2020年2815亿美元后再创历史新高。

在今年以来，A股股票及股票挂钩发行融资达1737亿美元，较去年同期增23%，占中国企业全球股票及股票挂钩融资总量的56%。高盛高华证券有限责任公司董事长及高盛中国投资银行部联席主管范翔表示，2021年国内市场新股发行明显提速，这体现了中国企业在发展中的融资需求，以及A股市场持续发展，在支持实体经济融资需求上发挥了更大的作用。

在海外市场，科技、媒体和通信（TMT）以及医疗仍然是最活跃的发行板块。TMT行业占海外中概股发行规模过半，较去年同期增31%。医疗板块首次公开发行交易数量占海外中概股发行的31%，较去年同期增长44%；此外，中概股回归持续活跃，8间中国企业回归港股，共计募集129亿美元。

高盛研究部估计，目前全球机构投资者持有中国企业A股、港股及美国存托凭证（ADR）的总规模约为两万亿美元。

根据Dealogic市场数据，高盛在中国企业全球股票及股票挂钩发行项目中位列国际投资银行首位，市场份额持续增长至8.0%。具体而言，高盛在IPO、再融资以及A股市场排名全部位列国际投资银行第一，其承销的中国股票融资总额也创下高盛历史上新的纪录。

高盛亚洲（除日本外）股票资本市场联席主管王亚军表示，香港是主要的全球股票交易中心之一，拥有庞大的国际投资者和发行人基础。未来赴港上市的中国企业会越来越多，中概股回归将持续活跃。展望2022年，就板块而言，TMT和医疗将持续领跑中国企业股票及股票挂钩发行。契合国内消费以及新能源汽车、自动驾驶、高端制造业等主题，将看到消费和工业板块的股票发行融资更加活跃。

王亚军还预测，2022年中概股的IPO数量大约在140家左右，其中大部分会集中在香港。他认为，从市场容量上来说，今年香港市场上的中概股IPO总额接近400亿美元，去年内资港股IPO是510亿美元，所以从融资额上面是没有问题。而从发行数量上来说，今年港股市场上的中概股IPO大概是100个左右。展望明年，在今年100个IPO基础上，再计入中概股回归和增量发行，应该发行数量也在历史高位以内。