香港投资基金公会｜就强积金混合型基金设新基准

去年沪深交易所获纳入积金局「核准证券交易所」名单，为配合此项调整，香港投资基金公会（HKIFA）及韦莱韬悦（Willis Towers Watson）就强积金混合型基金的基准进行检讨。基金经理可从2023年7月起分4次，每次增加5%，在其资产配置中加入A股成份股，直至2024年6月A股比重增至20%为止。

投资基金公会投资咨询业务高级主任郑荣发指出，市面上强积金混合型基金数量有86只，不过公会不会预期所有基金经理完全跟随其建议。此外，根据公会调研，较多经理人表现出加入A股的意欲，料将跟随新基准循序渐进纳入A股成份股。

据介绍，新的基准计画将强积金混合型基金中的港股板块，延伸至中港板块。其中，参照富时强积金指数，A股比重最多为20%，而港股比重则下降五分之一至24%。同时，强积金基金经理可拣选的成份股将从322只，扩充至1060只。

至于回报与风险的对比，新基准三年期的回报率，由9.8%上升至10.4%；惟五年期的回报率则有所参差，由13.2%微跌至13.1%。此外，风险层面新旧基准大致相若，调整后三年期及五年期的风险比率为16.4%及13.5%。

郑荣发表示，本次重新审视基准的原意，并非单纯是要提升投资回报率，为加而加，而出发点是透过扩展投资范围及组合，令基金经理人有更大的选股空间，同时又做到分散投资的作用。(sl)