证监会:港交所（388）上市科与业务行政人员不再同场见新股申请人股申请人

证监会发表报告，检讨港交所（388）近年规管上市事宜的表现，当中指出涉及上市公司停牌或取消上市地位的个案，需要很长时间才进行覆核聆讯。另外证监针对港交所「职能分隔」的实施情况观察所得，发现港交所上市科人员与业务行政人员，不再同场会见新股申请人。

证监会昨日发表有关港交所于2019及2020年，规管上市事宜表现的检讨报告，其中在港交所对非纪律上市事宜覆核聆讯的处理方法有著墨。证监会观察到，上市覆核委员会及上市委员会在检讨期内覆核的个案中，大量在作出初始决定后，很长时间才进行覆核聆讯，尤其是涉及停牌或取消上市地位的个案；亦因覆核流程缘故，在作出决定后通常要延迟几个月才会停牌或取消上市地位。

当局建议港交所调整覆核聆讯的管理手法，维护以时效为本的除牌规则，例如上市覆核委员会在推翻上市委员会的除牌决定时，应设下规定日期等明确指示。

去年证监会的检讨报告批评，时任港交所行政总裁李小加试过邀请上市科主管出席新股简报会，打破了业务部门与上市部的「职能分隔」，可能会损害上市监管职能在观感上的独立性。今次报告指出，从港交所的上市科获知，上市科人员不再联同业务行政人员，出席与准上市申请人举行的业务会议， 而上市申请人与两者举行的会议，现时是分开安排。

除此之外，报告也涵盖港交所对新股上市款项用途披露的监察工作，以及根据经修订的《反收购行动规则》处理方法。当中证监见到有2宗涉及收购新业务后出售原有业务的类似个案中，上市科对是否构成俗称「借壳上市」的反向收购有不同的结论，建议港交所加强内部培训计划及指导材料，以更一致的方式贯彻应用新例。