【股佬开仓】西泥见底有催化剂

传蚂蚁下周二起招股，及于美国大选后挂牌，母企阿里巴巴(09988)首度冲破300元关，高见300.4元创上市新高，成交金额58.1亿元。港股「闷局」，恒指反弹两天后，整日于50天线( 24570)反覆拉锯，全日波幅143点，收造24569，微升27点；国指一万关得而复失，收造9988轻微上扬10点；科指表现较好，收造7644走高近1%。蚂蚁招股上市程序进入直路，投资者或留下资金抽新股，市场成交较淡静，全日总交投不足千亿元达到993亿元。 伍一山表示，恒指仍维持头肩底形态，10天线（24351）和20天线（23995）有支持，20天线尤为重要，守稳则仍在保历加通道上半部，头肩底形态也不致被破坏，反之若失此关，后市料倾向下试23100水平。恒指若能升破头肩底颈线（约24800），量度升幅目标约为26500，不过在此之前，250天线（25505）仍有相当大的阻力。 雷雨表示，西部水泥（2233）三个月内大跌40%，底线已现，技术向好，反弹可见1.56元，升幅33%；假设存在的催化剂「出土」，挑战7月上次高位1.84元机会率提升可期，涨幅可扩大至57%！ 西泥市值63.6亿元，第一大股东主席张继民持32.29%，第二大股东为内地水泥板块龙头海螺水泥（914），占21.1%。存在的催化剂是海螺于2015年11月，斥45.94亿元入股西泥，换取34.02亿股新股，每股作价1.35元（以14年底每股资产净值折约1.28港元计，市帐率1.05倍），完成后占51.6%股权，须按例提强制性收购，但结果未成功。海螺注入四家盈利能力强劲公司于西泥，成为海螺于华西区的主要扩展平台。当年券商给予西泥目标价高至2.21元。 海螺入股后，西泥16年立即转亏为盈，17至19年的三个年度营收及盈利均稳增。海螺的背后力量就是西泥一直存在的催化剂，由18年恢复派息至今，共派0.1708元股息，但至今西坭仍处低位，看来海螺要为入股取得可观回报，仍须加把劲增加对西泥的支持力度，直接提高赚钱能力。 西泥中期少赚5%，下半年水泥价格向好，预测全年盈利微增，现价预测市盈率3倍，往绩市帐率0.62倍；末期息若维持，股息率5.9厘，估值吸引。 股佬心经： 1恒指仍维持头肩底形态，10天线（24351）和20天线（23995）有支持，20天线尤为重要，守稳则仍在保历加通道上半部，头肩底形态也不致被破坏，反之若失此关，后市料倾向下试23100水平。恒指若能升破头肩底颈线（约24800），量度升幅目标约为26500，不过在此之前，250天线（25505）仍有相当大的阻力。 2西部水泥（2233）三个月内大跌40%，底线已现，技术向好，反弹可见1.56元，升幅33%；假设存在的催化剂「出土」，挑战7月上次高位1.84元机会率提升可期，涨幅可扩大至57%！ 3西泥中期少赚5%，下半年水泥价格向好，预测全年盈利微增，现价预测市盈率3倍，往绩市帐率0.62倍；末期息若维持，股息率5.9厘，估值吸引。 持有股份股份数量买入价(元)及日期收市价(元)赚蚀* 上实城开(563)10,0001.99(25/01/2018)0.74-62.95% 上实城开(563)10,0001.86(06/02/2018)0.74-60.47% 津上机牀(1651)3,00011.34(06/03/2018)7.00-38.52% 北燃蓝天(6828)80,0000.221(11/06/2019)0.129-42.02% 人保集团(1339)10,0003.04(27/08/2019)2.39-21.72% 金隅集团(2009)20,0001.74(08/07/2020)1.49-14.71% 持货总值99,820现金净额95,744 组合总值(赚蚀)195,564-2.22% *计及买入之交易开支