【股佬开仓】大悦城价廉物美

恒指连续第二日好淡争持，继续于25500水平反覆拉锯，收造25491，微升5点，全日波幅243点；「水中茅台」招股挑起市场对抽新股的热情，大量资金流入IPO，但大市成交仍有1332亿元。恒生科指面世满一个月，收造7275，升0.72%，其中京东(09618)升逾半成兼创新高，其市值曾突破1万亿元；同是电商股的阿里巴巴(09988)亦破顶，市值突破6万亿元。 伍一山表示，恒指7月上旬以来在24167至25779作区间波动，区间顶部和250天线（25781）、保历加通道顶（目前在25724）几乎重叠，加大其阻力。恒指今早高位25603，距离区间顶部仅176点，回吐压力渐现，但能够守于正区收市，足见承接力不俗。由于短中线平均线开始上升，恒指升破区间的机会存在，破关后下一阻力是7月反弹高位26782。恒指若掉头回吐，20天线可提供支持。 雷雨表示，内房股今年长期跑输大市，形成平货遍地局面，连收租为主的地产投资股也备受冷落，母企为老牌红筹中粮集团旗下的大悦城地产（207），价廉物美，只要内地经济下半年回复常态，以其实力料可追回今年以来仍累跌32%的失地。先看本身基本条件，大悦城昨平收0.58元，市盈率4.8倍，市帐率更低至0.25倍，股息率则有6.9厘，符合「二低一高」估值吸引原则，而且比收租股同业平均市盈率10.9倍，折让大至56%，设目标价于今年1月高位0.93元，市盈率仅回升至7.8倍，仍有28%折让，比现价可升6成！ 中悦城昨守穏0.57元及0.58元，正处中短期平均线汇聚区内，一旦向上突破，可先挑战250天线0.626元，越此则望空而上。 中悦城业务遍及内地京津沪、长三角、珠三角及长江中游城市，拥有19幢商业综合大楼及5间酒店，另有丰厚可供发展土储，以19年业绩营收为据，租金及相关收入占集团总收益42%，销售物业更占达45%，是一家收租与售楼双线发展的地产企业，因此尽管今年上半年租金收入受疫情影响，但以较早时公布上半年销售合同按年大增3倍评估，定期本周五公布的中期业绩，料可达到预期水平，令往绩市盈率参考价值得到确认。 股佬心经： 1恒指7月上旬以来在24167至25779作区间波动，区间顶部和250天线（25781）、保历加通道顶（目前在25724）几乎重叠，加大其阻力。恒指今早高位25603，距离区间顶部仅176点，回吐压力渐现，但能够守于正区收市，足见承接力不俗。由于短中线平均线开始上升，恒指升破区间的机会存在，破关后下一阻力是7月反弹高位26782。恒指若掉头回吐，20天线可提供支持。 2内房股今年长期跑输大市，形成平货遍地局面，连收租为主的地产投资股也备受冷落，母企为老牌红筹中粮集团旗下的大悦城地产（207），价廉物美，只要内地经济下半年回复常态，以其实力料可追回今年以来仍累跌32%的失地。先看本身基本条件，大悦城昨平收0.58元，市盈率4.8倍，市帐率更低至0.25倍，股息率则有6.9厘，符合「二低一高」估值吸引原则，而且比收租股同业平均市盈率10.9倍，折让大至56%，设目标价于今年1月高位0.93元，市盈率仅回升至7.8倍，仍有28%折让，比现价可升6成！ 3中悦城业务遍及内地京津沪、长三角、珠三角及长江中游城市，拥有19幢商业综合大楼及5间酒店，另有丰厚可供发展土储，以19年业绩营收为据，租金及相关收入占集团总收益42%，销售物业更占达45%，是一家收租与售楼双线发展的地产企业，因此尽管今年上半年租金收入受疫情影响，但以较早时公布上半年销售合同按年大增3倍评估，定期本周五公布的中期业绩，料可达到预期水平，令往绩市盈率参考价值得到确认。 持有股份股份数量买入价(元)及日期收市价(元)赚蚀* 上实城开(563)10,0001.99(25/01/2018)0.91-54.44% 上实城开(563)10,0001.86(06/02/2018)0.91-51.39% 津上机牀(1651)3,00011.34(06/03/2018)6.30-44.67% 北燃蓝天(6828)80,0000.221(11/06/2019)0.137-38.42% 人保集团(1339)10,0003.04(27/08/2019)2.60-14.85% 金隅集团(2009)20,0001.74(08/07/2020)1.67-4.40% 联想集团(992)10,0004.62(21/07/2020)5.00+7.87% 持货总值157,460现金净额42,163 组合总值(赚蚀)199,623-0.19% *计及买入之交易开支