越秀提私有创兴银行 溢价五成总代价51亿

(星岛日报报道)越秀集团收购创兴银行（1111）七年多后，决定将其私有化，昨日公布，以每股作价20.8元，把创兴银行私有化，作价较停牌前收市价13.76元有溢价约51.2%，以去年底每股资产净值计，市帐率近0.9倍，预计涉及总代价50.96亿元。创兴银行于5月6日停牌，并于今日（20日）复牌。

创兴银行现时已发行股份约9.73亿股，越秀持有74.97%，其一致行动人士包括广州地铁投融资、广州汽车投资、董事刘惠民及宗建新合共持有8.96%，越秀及其一致行动人士合计持创兴银行83.93%股权，均不会于法院会议上进行投票。越秀须向独立股东收购馀下的16.07%股份（约1.56亿股），连同一致行动人士的持股，涉及股份共2.43亿股，涉资约50.96亿元，拟以其内部现金储备拨付。

越秀于2014年以35.69亿元，向廖氏家族购入约75%创兴银行股权，其后更参与创兴于2015年及2018年进行的两次供股，再投资约62亿元。

越秀解释，创兴拟于中国内地成立一家全资附属公司及发展新核心业务，以提升其作为全国性银行的地位。于未来数年，估计将需要非常庞大的股本资金为扩展及长期增长提供资本。实施发展计画亦将带来潜在执行风险，并可能于长期利益得到实现之前产生重大成本。

创兴银行指出，若发行大量新股份将摊薄创兴资产净值及每股盈利，并对其股价造成压力。在现时市况下，创兴并无切实可行的机会于可见将来在市场上筹集新资金，而将创兴私有化是筹集股本以供发展的可行途径。该公司指出，倘私有化成功，将便利越秀向创兴注入财务资源来满足资本需求而不摊薄独立股东权益，并支持创兴私有化后执行发展计画。

在2014年至2020年间，尽管创兴业绩向好，其股价仍持续低迷，而且股票流通量及交投量均低，越秀相信高溢价私有化有利小股东变现。私有化计画尚需召开特别股东大会通过，并必须获得75%的支持票，而反对票不可超出10%。

中信里昂担任越秀集团是次私有化的联席财务顾问。创兴银行2020年底总资产约2329亿元，全年实现收入约38.1亿元、净利润约为14.8亿元，分别是收购前2013年底相关财务指标的约2.7倍、2.7倍和2.6倍。