星岛日报

携程招股作价最高333元 集资百亿每手1.68万元

2021-04-08 00:00
携程今日起至13日下周二招股。图为携程位于上海的总部。
携程今日起至13日下周二招股。图为携程位于上海的总部。

  (星岛日报报道)内地网上旅行服务平台携程(9961)今日起至13日(下周二)招股,成为年内第四只回流的中概股。携程最高发售价为每股333元,较隔晚美股收市价40.18美元(约311.4港元)高近7%,每手50股入场费16817.78元。中金、高盛及摩根大通为联席保荐人。

  踏入第二季,中概股回归仍是新股市场主力军。携程计画发售3163.56万股新股,最多集资105.35亿元。其中公开发售部分221.45万股,占7%;国际配售2942.11万股,占93%。集资所得将用于拓展平台上「一站式旅行」服务以及改善用户体验;对技术进行投资并提高经营效率;以及一般公司用途。

  携程最高发售价为每股333元或42.95美元,集团将参考定价日(13日)前最后一个交易日,即12日的美国存托凭证(ADS)收盘价,来确定本次公开发行的最终发售价。该股将于4月16日公布分配结果,19日正式挂牌上市。

  携程设有三档回拨机制,若公开发售最终超额认购10倍或以上但少于40倍、40倍或以上但少于60倍、60倍或以上,则公开发售股份总数将分别增至348万股、442.9万股、885.8万股,分别占11%、14%和28%。同时又设有15%超额配售权。另外持有携程11.5%股权的百度(9888),将承诺90日的禁售期。

  华盛分析师聂振邦指出,按隔晚美股收市价计,携程总市值为238.57亿美元,同业Booking和Expedia的市值分别达986.84亿和253.23亿美元,相对市帐率为1.57、20.28和16.64倍,反映携程价值被严重低估。

  他续指,今次携程在港第二上市,可望令价值释放,保守地视合理市帐率为5倍计算,每股合理值为128美元(约992港元),相对招股价上限333元,潜在升幅近两倍。

  不过他表示,投资者应留意此股不属于股价具爆炸性上扬类型,价值释放需时,相信最快要到明年,股价才可望升至992元。

  此外,腾讯(700)有份投资、同股不同权新股联易融(9959),将于本周五(9日)挂牌。市场消息指出,该股最终有效认购人数接近28万人,其中有超过17万人认购一手(500股),一手中签率为20%,认购20手(1万股)才稳中一手。

  

联易融将于本周五挂牌。
联易融将于本周五挂牌。

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