星岛日报

【金融High Tea】揸住港元就要刀口舔血

2020-07-30 07:04
美元近日脚软,外汇同黄金双炮齐响,但财金专家就忧心忡忡,曾经做过金管局总裁的行政会议成员任志刚近日不断预警,怕会有第三波金融海啸。美国疯狂印钞,正常人都觉得唔对路,何况系行大路都好似行钢线咁小心的中央银行家?只是担心爆危机,是否不吃饭、不投资呢?

乳业股都有内循环概念

中央银行家瞻前顾后,投资者就日日在市场刀口舔血,不过任总之言,最实用系讲到话不怕港元联系汇率被狙击,扬言若然美元大跌,港元随时同美元脱鈎仲着数。从这番说话,反映美元未来走弱是大银行家的共识,美元呈现弱势,即是港元跟美元走,相对外币同黄金都会偏软。这种环境下,如果日日坐喺度等危机发生唔做嘢,持有现金购买力会下降,变成投资怕会输,但不投资就输硬,有点焗赌味道,这也是近日大市的气候。也同样是美股焗住炒的原因,明知联储局狂印钱,你仲去揸现金?

美元弱,内地又同华府关系恶化,中央最近不断提出要搞「内循环」,这个新名词其实即系推动内需,要以内需行先,不要靠晒出口。故此近日内需股如啤酒股不断攀升,估值上到历史高位。

另一个受追捧板块系乳业,只不过,啤酒股普遍质素都好,乳业股就良莠不齐,仲不时爆出坏消息,资金要买乳业大股,来来去去都系买蒙牛(2319),而公司亦有动作。据公布,蒙牛早前就透过行使认股权证,按每股0.33元认购公司约11.97亿股中国圣牧(1432)新股,共涉3.95亿元,持股由3.8%增至扩大后股本约17.8%,超越主席邵根夥所最新持股15.8%,成为单一最大股东,消息令乳业板块造好。中国圣牧收报0.45元,大升75%。

蒙牛是内地品牌奶品商中最成功的公司,近年集团不断加大在上游投资,今次增购中国圣牧,相信是延续这个策略。

由于消费者对产品质量保证信心不足,外国奶粉一直比国产货有高溢价,然而奶粉不算是太高科技产品,内地要推动内需,没有理由不打造国产奶粉品牌。近日中国和澳洲关系恶化,澳洲多年前与内地贸易赚钱不少,但今届政府倾向与美国结盟,对中国采取敌视态度。过去内地不少富人在澳洲投资牧场,现时两国关系恶化,有可能影响这类投资,但另一方面造成内地全力推动奶粉的内循环,引来一阵炒作。

从短线买卖来看,蒙牛最稳阵,只是市值达1460亿元,已是巨无霸级数,股价近日已飙上新高37.15元,市盈率逾31倍,炒起来自然无其他二、三线奶品股刺激。奶品股独大一只蒙牛,其他公司规模都差一级,质素就比较参差,若作短线投机,最好等股价稍为回吐才出手。

A股成交又重上万亿

市场现在向北望,昨日内地A股急升,上证指数连升三日,收报3294点,升2.1%;深成指数收报13557点,扬3%;两市成交再破万亿元人民币,至1.05万亿元人民币;有做内地股票生意的光大证券(6178)飙9.5%,收报8.92元;中信建投(6066)炒高8.3%,收报11.72元。恒指亦低开高收,报24883点,上升110点,两日连弹279点,成交减至1044亿元。

恒生科技指数昨日高见7099点,创推出后新高,全日收报7085点,涨72点。重磅科技股普遍受压,腾讯(700)微跌0.4%,收报541.5元;阿里巴巴(9988)走低0.7%,收报243元;京东(9618)降1.5%,收报239.8元;新东方在线(1797)预料2020财年亏损扩大,拖累股价泻7.7%,收报34.35元,为表现最差恒生科技指数成份股。平安好医生(1833)获摩通升目标价,由90元上调至150元,股价随即急扬4.4%,收报123.3元;华虹半导体(1347)飙高13%,收报33.65元。

陆羽仁

原文刊于《头条日报》

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