快手路演传下周招股 筹390亿4696元入埸

(星岛日报报道)内地短视频平台快手启动路演，料最快下周招股，二月首周挂牌。快手据报拟发行4.16亿股，招股上限价约93港元计，每手50股入场费4696元，集资逾50亿美元，有望成百威亚太（1876）后，最大单IPO，传估值逼近千亿美元。证券商纷摩拳擦掌，为快手预留近900亿元孖展额。有分析快手有机会吸引逾百万人认购，并取代医渡科技（2158）成认购人数及冻资王。

抖音有力竞争者快手即将登陆港交所，该股上周通过港交所聆讯，消息人士透露，将在昨日起至22日进行分析师路演，以评估投资者需求。而公司的确切估值将在本周预定召开的会议后决定。另投资者最早可于下周二（26日）开始认购股份，该股将于2月5日挂牌。快手对消息不予置评。

港媒引述市场消息指，快手计画发售4.15亿股，公开发售部分仅占全球发售部分2.5%，回拨机制后最高升至7%，一手（50股）入场费约4696元。拟集资50亿美元（约390亿港元），是百威亚太2019年9月上市集资57.5亿美元后，一年多以来最大宗的IPO。有分析认为，该股很大机会打破逾117万人申请认购的医渡科技刚创下认购人数及冻资王纪录，预期认购相当火爆。

快手作为短视频第一股受尽市场追捧，其估值亦众说纷纭。早前有承销商透露，快手目标估值为500亿美元（约3900亿港元）。惟现时看来估值有上涨的态势，路透引述消息指，快手估值为600亿美元（约4680亿港元）；保荐人之一的大摩估计，市值介乎700亿美元（约5460亿港元）至970亿美元（约7566亿港元）之间。

同时，更有内媒引述消息称，IPO牵头行给予快手的估值，介乎658亿美元至987亿美元（约5132亿港元至7698亿港元）。2022年的市盈率介乎30倍至46倍。

快手来势汹汹，本港各大证券商已提早备战，为其留足孖展。本报统计五家券商，他们已为快手预留孖展额达870亿元。耀才行政总裁许绎彬指，将维持最高95%孖展比例，已预留500亿元孖展额。大华继显及信诚分别预留200亿元及150亿元孖展；时富及致富各10亿元，时富补充，将视情况再加码，并已有客户预订8亿元孖展。另富途、华盛、uSmart暂未有数据。