(星島日報報道)李澤鉅接掌長實系公司之後,首度出手在海外展開系內歷來最大的收購,斥資達到771億港元。由長實(1113)、長和(001)、長江基建(1038)及電能實業(006)組成財團,擬以溢價高達33%,每股現金11澳元(約66港元)收購澳洲天然氣管道集團APA。

  外電指出,長實財團願意出售APA在西澳洲的管道資產,包括Goldfields,Parmelia Gas,Mondarra天然氣儲存設施,以換取澳洲監管當局對收購交易開綠燈。若財團內其他成員最終不參與,長實仍可能會獨資進行收購。

  APA昨受到收購消息刺激,股價大升20.9%至10澳元,高位曾見10.29澳元,也是公司上市以來股價新高。不過,外電指出,APA股價尚未達到收購價水平,可能反映收購仍然在不確定因素。長實昨收報66.2元,跌0.55元。

  長實集團副董事總經理兼長江基建副主席葉德銓表示,集團提出擬收購APA乃一項不具約束性之建議,並需符合若干先決條件,包括須通過盡職審查,以及獲取有關股東及政府機構之批准。目前收購建議尚在初步商討階段,未能確定最終是否會進行交易。

  APA公告披露,建議收購總作價為129.8億澳元,即約771.8億港元。APA於澳洲證券交易所上市,是澳洲基礎設施企業,在全國經營天然氣管道。公司的天然氣管道遍布澳洲,天然氣管道總長1.5萬公里,連接130萬戶家庭和企業。APA表示,已同意向長實財團開放帳目,以進行非排他性的盡職調查。

  如收購建議落實進行,財團其他成員將根據上市規則有關規定尋求其各自的股東批准,惟收購建議將不會以取得財團各成員的股東批准為條件,因此長江實業可能會獨自進行該收購。

  大和昨日發表報告,假設收購APA交易今年底完成,長建2019年度淨利潤可以上升11%,淨負債率則由今年底的15%,增至27%。大和估計長建發行新股以完成收購的可能較低,反而可能發行8億美元永久證券提供資金,以降低淨負債比至21%。

  APA與長建現有資產存在協同效應,包括2014年收購的澳洲天然氣網絡,以及去年收購的Duet獲得的Dampier Bunbury 管道、DBP和MultinetGas。由於長建在維多利亞省已經擁有不少天然氣資產,也要獲得澳洲競爭及消費者委員會(ACCC)的批准才可進購。外電指,長建可能會出售APA一些資產以完成交易,預計Goldfields管道,Parmelia Gas,Mondarra天然氣儲存設施都會包括在內。長建於澳洲現擁6個項目,業務涵蓋天然氣、電商等,收購APA將助長建進一步擴大澳洲版圖。