(星島日報報道)證監會有意加強監管新股市場,包括杜絕新股簿記建檔過程當中,出現虛假「落飛」(定單)的問題。據了解,證監會有意要求,負責簿記建檔的投行需要詳細記錄定單情況,以供證監會有需要時查閱。提供定單記錄的要求,將會列入持牌人的操守準則之內,換言之,如果相關人士未能妥善記錄落單情況,或會面臨紀律處分。證監會昨天沒有評論上述消息。

  所謂簿記建檔,是指包銷商透過機構投資者的出價,來評估市場反應,以及定出招股價的過程。證監會副行政總裁梁鳳儀本周一(21日)在一個論壇表示,新股包銷商可能會基於各種不當誘因,建立大量大額定單,因而犧牲了定單的質素。在一些極端個案中,包銷團的成員甚至可能會提交經誇大或虛假的定單。這類失當行為會對價格探索過程造成嚴重損害,最終亦削弱投資者對市場的廉潔穩健和透明度的信心。她又指,證監會正就簿記建檔過程進行主題檢視,並會根據檢視結果發出指引。

  梁鳳儀出席的論壇是閉門進行,證監會事後只公布了她的演辭。她在發表演說後,進一步向在場人士闡釋內容。有出席論壇的市場人士引述梁鳳儀表示,證監會考慮在持牌人的操守準則加入條款,要求簿記建檔的負責人,在接單過程當中要留下詳細記錄。換言之,證監會日後如有需要,可以查閱投資者的身分,落單時間,數量以及出價等資料。

  據悉,梁鳳儀當時表示,現時簿記建檔並沒有標準的做法,透明度亦不高,在探索市場價格方面有不完善的地方,因此有需要進行檢討,以制訂一個更公開更公平的程序,讓所有包銷商共同遵守。

  有證券界人士指出,證監會不但打擊簿記建檔的虛假定單,近期還不斷出招,杜絕啤殼,借殼上市等活動。在收緊監管之下,相信中小型公司的上市以至集資活動,難免會轉趨淡靜。

  證監會近年亦加強監管保薦人,在過去30個月,證監會已對8家保薦人公司以及3名保薦人主要人員採取紀律行動,涉及罰款超過9億元。