中美貿易戰升溫,港股持續疲軟,亦波及新股市場。周一截止招股的慕尚集團(1817)公布,鑒於股市波動以及近期中美貿易戰加劇,公司將下調發售價,以每股4.39元定價,比招股價下限4.68元低6.2%。據接近慕尚集團的市場人士透露,公司在招股中國際配售已足額,降價是為了出售因行使超額配股權而多出的15%股票,「(讓這次上市)做得好看點……希望讓利吸引投資者」。

  市場人士指出,雖然慕尚集團沒有經營出口業務,但「中美貿易戰確實對大市影響太大了」。他相信,下調發售價除了可以讓投資者有更多獲利的「水位」,亦有助於保薦人通過行使超額配股權進行價格穩定。

  據悉,新股上市一般會有超額配股權(俗稱綠鞋機制,Greenshoe),包銷商可要求發行人以招股價額外最多發行佔發售股份初步數目的15%股份,這部分股份通常由控股股東先行借出。當新股股價下跌時,主承銷商將從二級市場上購回股票,從而起到穩定價格的作用,並回補大股東借出的股份。

  根據慕尚集團的公告,發售價下調後,該公司自全球發售收取的所得款項淨額減少至約8.057億元,將用於償還現有債務、尋求品牌收購或戰略聯盟、升級線下零售店;建立先進的智能物流中心等。而該公司股份的市值亦將減少至約41.705億元。股份將於下周一(27日)掛牌。

  中煙下周二起招股

  另外,據《IFR Asia》引述知情人士報道,中煙國際(香港)計畫在下周二(28日)開始招股,目標集資1億至2億美元(即7.8億至15.6億港元);料於6月5日定價,6月12日掛牌。